科大天才少年“隐形操盘手”朱长虹的传奇故事

这4年中，尽管关于中国外储投资的是非议论从来都不曾消停，但其身后的操盘手、曾经的“天才少年”朱长虹却鲜有其行踪见诸报端。
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轻地他走了，正如他轻轻地来。
因作风低调而得外界“隐形人”称号的中国外管局储备管理司首席投资长朱长虹又一次“隐身”了。2010年2月，年仅40岁的朱长虹被外管局从太平洋投资管理公司召回，出任“首席投资官”；整整4年之后，他卸下了肩上3.82万亿的外储投资重担。
这4年中，尽管关于中国外储投资的是非议论从来都不曾消停，但其身后的操盘手、曾经的“天才少年”朱长虹却鲜有其行踪见诸报端，其本人更未从外储投资的争议中走向前台。中国外管局在声明中称朱长虹卸任是计划安排，但外界纷纷揣测这位谜一般的“隐形人”离职的原因和日后的去向，如今在华尔街和香港投资界，甚至到处流传着他的传奇故事。
少年班里的投资巨擘
如果朱长虹按部就班地完成学业、搞科研，今天的他或许会是一位物理学家。
1985年，出生在安徽庐江一个普通农民家庭的朱长虹以15岁低龄考入中国科技大学少年班。在当年的班主任周跃明看来：“朱长虹很聪明，数理基础好。”4年之后，在收获物理学学士学位的同时，他还斩获中科大学生最高荣誉——郭沫若奖学金，赴美国芝加哥大学学习量子物理学。
在他的导师、物理学家维格曼看来，这个来自中国农村的学生极具物理天分。1994年，朱长虹的毕业论文《朗道能级内部极化与维格纳晶体》，研究了电子相互强烈干扰并互相缠绕的环境。这一看起来高深莫测的论文，“是物理学当前的一个热点领域，有朝一日可能会带来量子计算的突破”。

但命运之手神奇一指，维格曼的这位得意门生，却在毕业后放弃学术研究，成为美利坚银行的一名普通职员。1999年，朱长虹加入全球最大的债券基金管理公司——太平洋投资管理公司（下称PIMCO），担任政府债券、机构债及衍生品部门的投资组合经理，并成为知名投资者、“债券大王”比尔·格罗斯的得力助手。

仅仅6年时间，朱长虹升至董事总经理，为此后转变成全球投资市场纵横捭阖、舞风弄云的投资官铺平了道路。
2009年7月，央行副行长易纲接替胡晓炼兼任外管局局长，开始面向全球招聘外管局储备司首席执行官，以确保2.3万亿美元资产安全增值。在PIMCO负责对冲基金系列产品投资管理的朱长虹进入了易纲的视野。彼时，朱长虹所任职的PIMCO是全球最大的债券基金管理公司，管理的资产高达近万亿美元。
当年中央为引进“千人计划”，中央财政给予引进人才每人人民币100万元的一次性补助，引进朱长虹正是外管局践行中央的“千人计划”之一。

从当时两份声明中，足见朱长虹在金融界的地位。外管局称：“我们很高兴朱长虹先生加入外汇储备管理团队，贡献他的投资技能和经验。”PIMCO则称：“尽管我们对朱长虹的离开感到难过，但他的领导力和投资能力在祖国获得认可，被委以重任，我们感到很骄傲。”

2010年初出任外管局首席投资官后，朱长虹站上更大的平台，被誉为全球最大的基金管理人，并且他的基金每月都以数百上千亿美元规模增长。
但他为人非常低调，几乎不参加公开活动，甚至在网络搜索引擎中，很难找到他的清晰照片。有消息称，在他即将赴任外管局时，还特地找到母校当年的班主任及同学，希望“帮忙低调，不要宣传”。
国家首席投资官
在中国,想成为“股神”巴菲特的人比比皆是,但想成为“债券大王”格罗斯的人凤毛麟角。朱长虹能否创造传奇？
2009年之前，中国外汇储备运营乏善可陈，国际投资界透露的信息似乎只有“增持美国国债”这样的操作手法让许多国际外汇市场的顶级操盘手颇为不屑。
根据《华尔街日报》对美国财政部和中国央行数据的分析，2010年6月，即朱长虹刚到外管局后不久时，约45%的中国外储（约合1.11万亿美元）投给了美债。
随后，朱长虹让中国外储投资出现了重大变化，企业债、股票的投资比重明显增加，美债占中国外储的比例则稳步下降。2012年6月，后者的比例下降至35%左右。截至2013年5月，中国外汇储备总额为3.44万亿美元，美债投资占比为38%。财政部数据显示，2011年6月至2012年6月期间，中国外储投资于美国企业债务和股票的比例从5%增至7%。
在朱长虹操盘下，外管局也增加了美国以外地区的投资，如日本股票、欧洲救助基金等。有媒体源引一位曾跟朱长虹共事过的人士的话称，“朱长虹擅长做模型，通过模型计算找出有定价误差的产品，低估或者高估的，赌价差相对扩大。他的这种策略确定性很高，一般都能赚到钱。”
值得一提的是2012年波段投资日本国债。2012年开始，中国连续7个月增持日本国债，在此期间累计增持额达到2.31万亿日元；但在当年8、9月期间，开始抛售日本国债，减持量接近2.8万亿日元，此时正是日元的升值高点。有专业人士估算，外管局在日本国债这宗交易上，收益率约在9%至10%。这被广泛树立为朱长虹投资精准的典型。
但据外媒称，继抛出2.8万亿日元长期国债后，朱的团队又很快反手增持了更多的短期国债。这导致2012年末中国持有的日债大增，时隔一年后再次成为日本国债的最大海外持有国，约占外汇储备总额的7.5%。而2009年之前，这一比例一直在3%以下。
而日元在2012年末就开始迅速贬值了。由此也招致了诸多对朱长虹操盘能力的质疑，这或许是这位金融界的数理学家模型始料未及的。
事实上，接近4万亿美元的中国外汇储备，管理起来无论如何都不会容易。中国外汇储备的资产，超出了美国前100大纯金融机构所管理的资产规模总和，或许，尚没有任何模型适用于中国外储。

吴向阳是朱长虹在中国科技大学的校友，对比他高两届的朱的印象是“功底扎实，水平很高”。“朱长虹是华人在衍生品方面最顶尖的人才之一”。他说。
在中国科大比朱长虹高两届的朱天华用“聪明”一词来形容朱长虹。他认为，朱长虹在相关领域的经验对于外管局来说非常宝贵。

自古英雄出少年！科大不断出精英！

tuixiuustcer 发表于 2014-2-14 08:22
真是英雄出少年！

中国外管局在向媒体发出的声明中，评价：“朱长虹在系统建设、资产配置、组合管理、交易执行、研究分析等方面为外汇储备经营管理做出了重要和突出的贡献。”

青波凝碧 发表于 2014-2-14 09:00
膜拜天才！！！

君投资本管理中心（Empire Capital Management）董事长彭俊明曾任中国外管局储备管理司投资战略师长达8年。他认为：朱长虹的离开对外管局乃至中国都是巨大损失。

步步高 发表于 2014-2-14 09:42
这是精英中的精英，只能膜拜！

朱长虹加入外管局之后最主要的特色就是多元化外汇储备的投资标的，降低对美国国债的投资占比，扩大对美国公司债、股票和房地产的投资，同时增加对其他国家国债投资。

打好坚实的基础，做什么都出类拔萃！

朱长虹是名副其实的科大人，聪明低调，绝世英才

小时读书时，常听老师说一句话“学好数理化，走遍天下都不怕”。果真如此。

燕儿林梢 发表于 2014-2-16 20:12
朱长虹是名副其实的科大人，聪明低调，绝世英才

朱长虹的博士论文导师、物理学家维格曼说，有创业欲望的人都去了华尔街。他说，他觉得交易员的快节奏适合这个以前的学生，朱长虹用两年时间完成了论文，是通常所用时间的一半。维格曼说，我觉得他会干得不错，但做得这么好还是让我惊讶。

wangdd 发表于 2014-2-17 10:58
小时读书时，常听老师说一句话“学好数理化，走遍天下都不怕”。果真如此。

是的，朱长虹在美国时，实现了他的美国梦，据美国房地产纪录显示，他在加利福尼亚买了两处豪宅，并在拉斯维加斯买了一套公寓。

艾叶草 发表于 2014-2-20 10:03
如果他不转行专心研究物理会是怎么样？

他1995年在芝加哥大学(University of Chicago)的毕业论文是《朗道能级内部极化与维格纳晶体》(Inter-Landau Level Polarization and Wigner Crystal)，研究了电子相互强烈干扰并互相缠绕的环境，这是物理学当前的一个热点领域，有朝一日可能会带来量子计算的突破。

无忧羊 发表于 2014-2-13 23:21
吴向阳是朱长虹在中国科技大学的校友，对比他高两届的朱的印象是“功底扎实，水平很高”。“朱长虹是华人在 ...

真是英雄出少年！

膜拜天才！！！

这是精英中的精英，只能膜拜！

这个精英，儿子的高中校友，现在的母校校长每年高三誓师大会，都要拿来激励后辈！

莫以成败论英雄。。。。。。

沈默的飞扬 发表于 2014-2-14 10:18
莫以成败论英雄。。。。。。

真心的要引导非大神级别的孩子，更多的享受过程，做好自己！

学非所用，仍成就斐然，真乃天才也！为何弃物理而就金融？